Estimados suscriptores,
Hace unas semanas que no escribo en este newsletter debido a varios proyectos que estamos corriendo en simultáneo y que me han tomado el 100% del tiempo, pero tengo una buena noticia! Levantamos nuevamente el viejo blog, el cual actualmente se encuentra colgado sobre nuestra página web principal, el cual pueden visitar haciendo click acá. Ahí iremos creando contenido, articulos, videos, etc. Será la enciclopedia de Rudolph para operar opciones!
Mientras, este newsletter se enfocará mas en la parte táctica, operaciones que compartiré.
Te lo simplifico mas: queres ver operaciones, seguime en este newsletter. Querés articulos mas profundos y detallados para incorporar nuevos conceptos e ideas? seguime en el blog!
Todas las operaciones que comparto por estas vias, creo que está de más que lo diga, son con fines educativos y no son recomendaciones de compra / venta, ni asesoramiento alguno.
Veamos el Gas Natural cotizando en USA (/NGJ3)- gráfico semanal:
En el gráfico tenemos unas bandas de bollinger de 40 períodos. Para mi no son un sistema de señales per sé, sino que lo uso ma para tener un contexto de mercado, en cuanto a con que desvío de la media opera el papel. (un próximo artículo sobre esto habrá en el blog)
Análisis: Lo que vemos es una baja abrupta desde 2 desviaciones standard por encima de la media a dos por debajo. Un sacudón!
En el gráfico diario vemos una tendencia desde septiembre 2022 a la baja, constante con algun retroceso y una continuación a la baja.
Los últimos días percibo una debilidad a la baja en el volumen, y me parece estar viendo una demanda un poco mas agresiva
Sabemos que el NG, al igual que otros activos, tiene comportamientos estacionalesy ese comportamiento en el gas suele impactar desde febrero a junio, veamos algunos gráficos:
En conclusión, creo que podemos ver un rebote, o al menos la baja podría detenerse.
En cuanto a la volatilidad, es alta lo cual es esperable, el mercado no para de caer.
El IVR se encuentra en 66% y la IV a 85%.
Dirección: lateral alcista, IV alta.
Operación: venta de puts
Elección de strikes: 16 deltas.
Acá vemos la pantalla, sería el strike $2. y cobrariamos una prima de entre 800 (bid) y 1.600 (ask), algo razonable seria cobrar 1200/1400.
Asi quedaría la operación:
Comentarios:
Se pueden realizar otras operaciones? Si, por ejemplo podría armarse un Jade Lizard haciendo legging -armarlo en etapas- comenzando por el put (lo que estamos haciendo). Hay varias alternativas todas ellas correctas también.
En este caso elijo esta por ser sencilla, y porque creo que es la que mejor captura la idea que tengo sobre el mercado, sin complejizar la operación innecesariamente. Cada pata que agregamos en una estrategia, la torna mas compleja y hay que entender exactamente cada sutileza que la misma nos ofrece.
Resumen de temas que vimos en este artículo:
Análisis técnico, para determinar la dirección del precio
Análisis de volatilidad. (Curso avanzado de opciones y Programa de especializacón)
Encontrar valor en el mercado (Curso avanzado de opciones y Programa de especializacón)
Elección de estrategias. (Curso avanzado de opciones y Programa de especializacón)
Opciones sobre commodities (Próximo webinar del Programa de especialización)
Seasonals de los commodities. (Próximo ebinar del programa de especialización)